Quais os Pros e os Contras de Solicitar um Empréstimo para sua Empresa?

Franquias Pros Contras 848x480 - Contabilidade em Brasília | Vértice Contadores e Associados S/S Ltda.

Sumário

Para desenvolver cada dia mais, as empresas precisam de capital de investimento – que pode ser próprio (caso o empresário possua esse valor guardado) ou de terceiros, que nesse caso vai transformar em uma dívida. Vejam quais os pros e os contras de se endividar para desenvolver a sua PME.

Clayton Nogueira, Diretor financeiro para a América Latina da Valspar Corporation e Professor de Planejamento e Controle na FIAP, criou um paralelo interessante para apresentar a dívida como uma vantagem para o empreendedor, desde que realizada da maneira correta e com bom senso.

Recursos Próprios ou Dívida?

Quer ajuda para abrir uma empresa ou ter um CNPJ?

A Vertice pode ajudar você na abertura de sua empresa, deixe seus dados e nossos especialistas entrarão em contato.

O Empreendedor precisa analisar recursos disponíveis e o valor estimado da dívida. Será que vale a pena esperar para completar 100% dos recursos ou solicitar um empréstimo?

Essa avaliação deve ser realizada pelo empresário antes que a decisão seja tomada. É importante avaliar o capital a ser investido para ampliar a empresa, conquistar mais clientes, aumentar o estoque, diversificar produtos, investir em divulgação e marketing etc.

Estrutura de Capital

O empreendedor vai ter que decidir pela estrutura de capital que deseja para a empresa. A decisão vai depender de uma série de fatores e pode não ser definitiva, já que as condições da empresa e do mercado mudam ao longo do tempo.

A estrutura de capital é o modo que a empresa financia suas atividades. Ou seja, quanto dos seus ativos (bens, direitos e valores) será financiado com recursos próprios ou através de capital de terceiros, as dívidas. Tudo isso deve ser estudado tendo em mente riscos e retorno esperado. “Mais capital de terceiros (dívida) eleva o grau de risco do lucro, porém pode levar a uma taxa de retorno esperada maior. Assim, existe uma estrutura de capital ótima (porcentagem de dívida versus capital próprio) que maximiza o valor da empresa”, ressaltou o professor.

De acordo com Nogueira, há quatro fatores que devem ser avaliado para decidir sobre a estrutura de capital da empresa:

– Risco do Negócio: Para um negócio de alto risco, normalmente a dívida deve ser baixa. Ou seja, quanto maior o risco a dívida deve ser inferior.

Estilo de gestão ou acionistas: há mais gestores agressivos ou conservadores – o mais agressivo pensa em adquirir dívida, os conservadores não. Qual é seu perfil?

-Acesso aos credores: A capacidade da empresa para adquirir recursos a juros razoáveis, mesmo em condições adversas. Neste ponto, seja cauteloso! Verifique a validade e a reputação de quem vai emprestar o capital e mantenha um olho sobre os juros cobrados! Agiotagem é crime!

-Estado fiscal da empresa: se usar dívida, os juros podem reduzir o montante do imposto pago pela empresa, isso aumenta a vantagem de entrar em dívida. Que tal usar um bom contador para verificar a situação fiscal do seu negócio?

Uma vez discutido os pontos que definem a estrutura de capital, o Professor Nogueira apresenta as vantagens e desvantagens de se fazer um empréstimo:

Vantagens:

1) A despesa é dedutível para fins de imposto de renda (embora no Brasil a possibilidade do pagamento de juros sobre o capital próprio reduziu ligeiramente a vantagem da dívida em relação ao capital próprio).

2) Quando usamos fundos de terceiros e pagamos uma taxa fixa de juros, se o negócio da empresa está muito bem, a empresa pagará apenas a quantidade contratada para o credor como interesse, deixando o excedente aos acionistas.
Desvantagens:

1) Quando você entra em dívida, aumenta o risco da empresa se tornar cada vez mais difícil e cara para ganhar mais dinheiro como resultado da dívida.

2) Se as coisas não estão bem, não sobra dinheiro até para pagar os juros, sua empresa pode ir à falência. Atenção!

Em resumo, com gestão competente, bons produtos e bons planos, a chance de alto retorno (mais do que o custo da dívida) é elevada e a dívida vale à pena. No entanto, é bom planejar e ter sempre um plano B na manga. Assim, o empreendedor pode manter-se calmo e investir no crescimento da sua PME.

Se você precisa de serviço relacionado ao artigo ou necessita de maiores informações sobre o assunto, conte conosco, da Vértice Contadores.

Temos o preparo necessário para te ajudar – tanto a se manter em conformidade legal, quanto a melhorar seus resultados a partir das nossas soluções relacionadas a tais aspectos:

  • Contabilidade Geral;
  • BPO Financeiro;
  • Contabilidade Consultiva;
  • Legalização e Processos.

Entre em contato conosco utilizando as informações disponibilizadas em nosso website, caso você prefira, você pode utilizar a ferramenta de chat do WhatsApp, ela fica localizada no canto inferior direito de sua tela.

Será um prazer conversar com você. Até logo!

PRESSIONE AQUI AGORA MESMO E FALE JÁ CONOSCO PARA MAIS INFORMAÇÕES!

Classifique nosso post

Compartilhe nas redes:

Facebook
Twitter
Pinterest
LinkedIn

Você está a um passo de revolucionar a gestão da sua empresa

Com o nosso apoio, administrar o seu negócio será muito mais fácil: todas as soluções que seu empreendimento precisa em um só lugar.

Veja também

Posts Relacionados

Recomendado só para você
Uma ferramenta fundamental de liderança e um poderoso aliado como…
Cresta Posts Box by CP
Back To Top

Contamos com a sua opinião!

Olá! Na Vertice Contadores Associados, valorizamos muito a sua experiência conosco. Se puder, dedique um momento para nos contar como foi.

Avalie Nosso Serviço!